資金管理

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資金管理 由丹·布拉斯通 凱利判據 凱利標準最初是由約翰·凱利，而工作的ATT貝爾實驗室開發。 當該方法被發表在1956年它最早是由賭博社區，後來被視為一種有效的貨幣monagement工具的投資界。 凱利判據著眼於兩個主要的輸入： W精品概率給定的交易商/系統將成為贏家。 從獲獎的交易按金額分獲得R本贏/輸率量虧損的交易丟失。 凱利百分比如下在等式使用這些衍生： 凱利％= W -​​ [（1 - W）/ R] 凱利比例是用來顯示你的最佳位置大小。 例如0.08凱利個建議，你應該在你的投資組合中的證券8％的位置。 賭博式決定在遊戲的每個迭代要下注資金的比例。 方鑽桿公式用愛德華·索普，無論是在二十一點和股市。 拉爾夫·文斯的最佳-F法旨在展示在每個貿易風險，以實現利潤最大化權益金額在給定的貿易風險的最佳數量。 拉爾夫·文斯分析許多系統的電腦程序員拉里·威廉姆斯，期貨交易的1987年世界杯足球賽的冠軍。 完美的f公式 Number_of_shares =（Optimal_F * Current_Capital / starting_risk_per_unity_of_assets）/ Security_Price哪裡開始風險=在貿易（單位：％），最大的損失。 鞅系統 鞅是一個資金管理系統，其中投資規模後的損失不斷增加。 鞅制度背後的原理是統計學上你不能失去所有的時間，因此，你應該增加分配的投資額，預期的未來增長。 通過不斷增加頭寸規模的理論認為，交易者就會出來賺錢但是這種假設當然是無限量供應資金。 反鞅系統 反鞅系統是其中更多的風險被取利潤後和之後的損失風險是錐形上述的倒數。 2％規則是在資金管理中普遍持有的觀念。 2％原則規定，你不應該在一個單一的交易風險將賬戶淨值超過2％。 以市場為嚮導拉里·海特“不要在任何交易風險公司總股本的1％以上。 通過僅冒著1％，我無動於衷任何個人交易。“ 6％的規定在“走進我的交易室”提出的亞歷山大埃爾德說，如果你的賬戶價值下降6％，低於它的前一個月收盤值，你應該停止交易月的休息。 恢復丟失的股權 當您在交易你對你的剩餘資本回報的比例賠錢需要是高得驚人，以恢復丟失的股權​​。 考慮到從您的賬戶顯著個損失中恢復所需的百分比如下： 25％的股權損失要求33％的回報，恢復以前的股權價值。 50％的權益損失，需要100％的回報率來恢復以前的股權價值。 75％的權益損失，需要400％的回報，恢復以前的股權價值。 止損策略 有許多不同的方式來處理使用止損單作為資金管理戰略的一部分： 股票停止。 在這裡，交易風險的股票的一個固定百分比上的貿易和使用它來確定位置的止損訂單。 圖表停止。 這種技術使用的技術analyis如支持和阻力水平來確定止損單的位置。 波動性停止。 這種方法使用波動性在哪裡放置止損單在變幻莫測的市場中損失應該是更廣泛的措施和較低的波動性將停機應更嚴格。 頭寸調整的海龜交易系統 海龜用一個基於波動率固定百分比的風險頭寸規模算法。 請參閱以下的海龜交易系統的詳細信息： 查看資金管理也傑夫QUINTOS演示如何專業的在這裡處理自己的交易資金：